Os filhos do doutor Karl Stahlbaum, Franz e Marie, recebem um gabinete musical especial, acionado mecanicamente, do tio inventor Anselmus Drosselmeier como presente de Natal. Enquanto Fritz logo recorre ao presente de soldados de chumbo de seus pais, Marie sonha com os personagens de contos de fadas dos contos de Anselmus os escolheu, que começam a ganhar vida em seus sonhos, especialmente quando ela adoece. A fada do açúcar é defendida por um bravo soldado Quebra-Nozes, que perdeu um braço quando Fritz tentou quebrar uma bala de canhão, contra o maldoso e ambicioso rei dos ratos. Quando ela se recupera, um visitante encantador se encaixa em seus sonhos.
Aqui o assunto é cinema!
