Há muito tempo, havia dois reinos mágicos de fronteira chamados Groenlândia, cujos habitantes vivem em um verão eterno, e a Islândia, cujos habitantes vivem em um inverno eterno. Protegidos por dragões, os dois reinos viveram quietos e felizes até o dia em que um bruxo maligno chamado Arktos matou todos os dragões, exceto dois, Tyrion e Mythia, que fugiram para chegar à fronteira da Groenlândia para salvar o ovo de seu bebê ainda não nascido Tabaluga antes que Arktos finalmente mate eles. Mas antes de morrer, Mythia conhece o velho corvo Kolk, que promete Mythia cuidar do dragão e proteger da Islândia e Arktos. Alguns anos depois, Tabaluga é um jovem dragão incapaz de voar e cuspir fogo, para zombar do resto dos animais da Groenlândia. Sempre com seu amigo, a joaninha masculina Bully ao seu lado, um dia Tabaluga e Bully encontram em uma pedra uma mensagem de sua mãe, mas o dragão a entende mal porque está parcialmente coberta. Entrando na Islândia para encontrar seu fogo, Tabaluga conhece a bela princesa do gelo Lilli e sua amiga, o leve urso polar Limbo. Sem saber o que aconteceu anos antes, Lilli leva Tabaluga para encontrar Arktos, agora transformado em rei da Islândia. Fingindo ser amigável, Arktos leva Tabaluga para uma sala secreta na crença de que ali encontrará seu fogo, mas quando Arktos (um boneco de neve vivo que deseja conquistar Greeland para atingir tudo em um inverno eterno) tenta terminar o trabalho e matar Tabaluga, Lilli, Bully e Limbo juntam forças para salvá-lo, tendo que encontrar o caminho para salvar também a Groenlândia antes que Arktos congele.
Aqui o assunto é cinema!
