Ana Maria ama um modesto guitarrista, Júlio; quando ela própria se encontra num 'retiro' (taberna típica de fado), o público e os críticos fazem grandes aplausos. A fama traz novos amigos, nomeadamente jovens boémios que tocam e cantam o fado com ela, e não tão jovens, mas que são ricos e poderosos o suficiente para patrociná-la, promovê-la e desejam ter intimidade com ela. Júlio, o guitarrista, se sente traído, e resolve partir para as colônias africanas, para deixá-la para sempre. Sabendo que ele vai embarcar, o coração de Ana Maria entre seu primeiro amor e o apelo dos ricos e famosos.
Aqui o assunto é cinema!
