Pål Bang-Hansen nasceu em Oslo, a capital da Noruega. O filho do autor Odd Bang-Hansen (que também trabalhou como crítico de cinema na década de 1950), da infância faz parte da indústria cinematográfica norueguesa, pois a indústria seria uma parte dele. Aos 12 anos, ele interpretou o papel de "Sofus" em "Gategutter", dirigido por Arne Skouen. Uma história de fatia de vida sobre um grupo de meninos na seção de classe trabalhadora de Oslo, passou a se tornar um dos melhores clássicos do cinema norueguês. Notavelmente também foi o primeiro filme de Skouen que passou a se tornar o maior cineasta norueguês de sua geração, mesmo ganhando uma indicação ao Prêmio do Oscar para o "Ni liv" de 1957. A essa altura, o jovem Bang-Hansen foi mordido pelo bug do filme e entrou no Centro Sperimentale Film School em Roma, Itália (como resultado, ele hoje é fluente em italiano).
De 1961 a 1967, Bang-Hansen trabalhou como crítico de cinema para o jornal Arbeiderbladet de Oslo (o mesmo papel que seu pai). Ao mesmo tempo, trabalhou como assistente de direção em diversas produções de Arne Skouen. A estreia do diretor de cinema de Bang Hansen veio em 1966 com "Skrift i sne". Ele passou a dirigir alguns dos melhores filmes noruegueses até seu último filme em 1979; o thriller "Douglas" (1970), a comédia "Norske byggeklosser" (1971), que hoje é considerada uma das comédias norueguesas mais populares já feitas, o drama "Kanarifuglen" (protagonista da estrela internacional Julie Ege), o thriller "Bortreist på ubestemt tid" e "Kronprinsen", um drama político que ganharia o ator Bjørn Sundquist, o Norwegian Critics Award em seu primeiro longa-metragem. Sundquist passou a se tornar o ator mais prolífico do filme norueguês.
Apesar de seu trabalho como diretor, Bang-Hansen é mais conhecido por sua carreira como crítico de cinema e repórter. Especialmente desde 1967, quando era contratado pela Norwegian National Broadcasting Corporation (NRK) e apresentou o público a algo novo: "Filmmagasinet", o primeiro programa de TV norueguês dedicado ao cinema. Trabalhando em NRK no próximo século, ele também foi reconhecido por seus relatórios do Festival de Cinema de Cannes, que visitou anualmente desde o início dos anos 1960. Reunindo e entrevistando lendas como 'Alfred Hitchcock', 'Anthony Mann', Henry Fonda, Akira Kurosawa, Charles Chaplin e muito mais, Bang-Hansen tornou-se um rosto bem conhecido para muitas pessoas da indústria no festival de cinema francês. Tão famoso é o seu papel na TV para gerações de noruegueses, que muitos deles nem sequer estão cientes de seu passado como diretor e roteirista.
No entanto, sua carreira como cineasta merece ser mencionada, pois ele ofereceu uma qualidade muito rara ao cinema norueguês na década de 1970: ele fez filmes para o público. O cinema norueguês nos anos 70 e 80 é muitas vezes considerado como uma era cheia de dramas artísticos chatas e sem faltas tanto na trama como na atuação credível, detestada tanto pelo público quanto pela crítica. Neste momento, Bang-Hansen entregaria o oposto; thrillers emocionantes, dramas credíveis e até mesmo uma comédia louca que se tornaria um sucesso na bilheteria. Um feito para o qual até hoje ele conseguiu um reconhecimento muito pouco. Graças ao seu longo filme "Filmmagasinet" na TV, ele é, no entanto, hoje considerado por todos os noruegueses como o único e único "Mr. Film" da nação.