Phyllis Barry nasceu Gertrude Hillyard em 7 de dezembro de 1908, em Leeds, Inglaterra. Ela era uma dançarina talentosa e aos quatorze anos ingressou em uma trupe de cabaré australiana. Phyllis estrelou em muitos musicais de palco, incluindo No No Nannette e Lady Be Good. Ela fez sua estréia no cinema no filme australiano de 1925, Painted Daughters. Na época, seu nome artístico era Phyllis DuBarry. Em 1930 fez uma turnê pela América em uma produção da Rio Rita. O produtor Samuel Goldwyn a viu no palco e ofereceu-lhe um papel no drama Cynara, estrelado por Kay Francis. Infelizmente, o filme fracassou e seu desempenho recebeu críticas mistas. Ela se casou com o artista de vaudeville Albert Nordlund (também conhecido como Al Nord) em 1932. No ano seguinte, ela conseguiu o papel principal na comédia What - No Beer? em frente a Buster Keaton. Ela teve papéis coadjuvantes nos filmes Blind Adventure e Forbidden Heaven.
Phyllis e Albert tiveram um casamento difícil e eles se separaram várias vezes. Ela se divorciou dele em 1936 e disse "ele me disse que achava que minha carreira não significava nada". Phyllis continuou a fazer filmes, mas em 1939 sua carreira estagnou. Ela apareceu no curta de The Three Stooges, Three Little Sew and Sews, e teve uma pequena participação no drama Waterloo Bridge. Em 20 de agosto de 1939 ela se casou com o decorador Gilbert M. Caldwell. O casal mudou-se para uma pequena casa em West Hollywood. Seu último papel no cinema foi uma garçonete no drama de 1947, Love From A Stranger. Phyllis parou de atuar e tentou se estabelecer como dona de casa. Infelizmente, ela se tornou cada vez mais viciada em medicamentos prescritos. Em 1 de julho de 1954, ela morreu após uma overdose acidental de fenobarbital. Phyllis tinha apenas 45 anos. Ela foi enterrada no cemitério Mountain View em Oakland, Califórnia.
