Peder Dahlgaard foi educado na Escola de Atuação em Odense em 1999, e desde então faz parte do conjunto do Teatro Odense. Ele foi um dos melhores alunos da classe e ainda é um dos melhores atores, apesar de não ter aparecido em muitos filmes. Em 1999 ele começou "H.C Andersen selvskabet af 1999" junto com Claus Riis Østergaard, e em 2001 eles tocaram "H.C Andersens liv og værk på 87 min", que é a sua maneira engraçada e maluca de contar a história do grande escritor H.C. Andersen.
Ele ainda trabalha como ator no Odense Theatre, e ao lado disso às vezes está em turnê com a peça "H.C. Andersens Greatest" junto com Claus Riis Østergaard.