Nicholas Hammond nasceu em 15 de maio de 1950 em Washington DC. Seus pais, o coronel Thomas W. Hammond e a atriz Eileen Bennett, casados desde 1945, já tinham um filho, David (nascido em Paris em 1946).
Quando Nicholas tinha 6 anos, a família mudou-se para a Europa. Em 1959, sua mãe o levou para ver o musical "My Fair Lady" (com Julie Andrews) no palco em Londres. Depois de ver este show, Nicholas decidiu que queria ser ator. A família voltou para os EUA quando Nicholas tinha 10 anos de idade. Ele conseguiu sua primeira parte (um pequeno papel no filme Lord of the Flies (1963) pouco depois disso. Nicholas apareceu na Broadway e na televisão antes de conseguir o papel de Friedrich no filme de sucesso The Sound of Music (1965).
Nicholas fez uma visita à Austrália em meados da década de 1980, mas também fez algumas atuações enquanto estava lá. Depois de um ano, ele percebeu que gostava de viver na Austrália e decidiu ficar. Ele mora em Sydney, onde trabalha como ator, roteirista e diretor.
