Terry Kinney, o ator de teatro, cinema e televisão, nasceu em Lincoln, Illinois, e estudou na Illinois State University. Enquanto estava na universidade, seu amigo, o aspirante a ator Jeff Perry, levou Kinney a Chicago para ver uma produção de "Grease" na qual seu melhor amigo, Gary Sinise, estava participando. O trio de idéias semelhantes de Sinise, Perry e Kinney abriu sua própria trupe teatral de Chicago, o Steppenwolf Theatre, em 1973 no porão de uma igreja em Highland Park. A metamorfose da empresa em uma das maiores companhias teatrais regionais do país começou em 1976, depois que Kinney e Perry se juntaram a ela em tempo integral após se formarem na faculdade. O teatro apresenta, desde 1976, uma temporada completa de obras em conjunto.
Os fundadores da Steppenwolf sustentaram o teatro e a si próprios com biscates até que a empresa começou a se auto-sustentar financeiramente no início dos anos 1980. Reposicionada no antigo St. Nicholas Theatre, as produções de Steppenwolf começaram a atrair um público constante. Steppenwolf floresceu artisticamente e financeiramente nos anos 80, e mudou-se mais uma vez para sua casa permanente em 1650 N. Halsted Street em Chicago.
No auge da fama da companhia, Kinney e Sinise foram os codiretores artísticos de Steppenwolf, ganhando inúmeros prêmios e até transferindo algumas produções, como a adaptação monumental de "The Grapes of Wrath" de John Steinbeck, para a Broadway. Além de Kinney e Sinise, a empresa incluía atores de primeira linha como John Malkovich, Joan Allen e John Mahoney. Como ator, Kinney foi indicado ao prêmio Tony por sua atuação como o "Reverendo Casy" em "Uvas".
Kinney fez sua estréia no cinema em 1985, com uma pequena participação em Seven Minutes in Heaven (1985), e tem sido muito requisitado como ator coadjuvante desde então. Na televisão, ele teve um papel recorrente em Thirtysomething (1987) e apareceu como regular no drama da prisão da HBO, Oz (1997).
