Sheila conheceu o cônjuge Peter Donaldson enquanto fazia um aquecimento de aeróbica (ela era a instrutora) enquanto estava em uma produção punk-rock de "Godspell" no Grand Theatre em Londres, Ontario, em 1983. Com Donaldson (cujo pai era um Commodore do Canadian Steamship Line), ela teve duas filhas: uma nascida em 1992 e outra nascida em 1988. Antes da morte de Donaldson, eles viviam em Stratford, Ontário, em uma casa centenária que é conhecida por ser livre de "exuberância boêmia" - sofás Ridpath , cadeiras do clube, tapetes orientais. A única concessão à extravagância de McCarthy é a cozinha de aço inoxidável e cromada com o teto coberto por quadrados retrô de estanho-prensado. No verão de 2004, ela tocou em "Guys and Dolls" e "Anything Goes" no Festival de Stratford.
