Peter Sarsgaard de aparência infantil nasceu em 7 de março de 1971, na Base Aérea Scott, em Bellville, Illinois, filho de Judy Lea (Reinhardt) e John Dale Sarsgaard, um engenheiro que trabalhou para a Força Aérea e mais tarde para Monsanto e IBM. Ele se formou na St. Louis 'Washington University, onde se formou em história e literatura.
Inicialmente treinado no Actors 'Studio em Nova York, Peter começou na comédia e se tornou co-fundador do grupo de comédia improvisada Mama's Pot Roast. Essas produções off-Broadway incluem "Laura Dennis" de Horton Foote e "Kingdom of Earth" de John Cameron Mitchell.
Ele fez sua estréia nas telas em Dead Man Walking (1995), de Tim Robbins, e recebeu papéis mais consideráveis em Desert Blue (1998) e O Homem da Máscara de Ferro (1998), como o filho malfadado do Mosqueteiro Athos. por John Malkovich. Peter então começou a agraciar o circuito da arte, causando uma impressão violenta e marcante como um assassino homofóbico em Boys Don't Cry (1999), estrelado por Hilary Swank, duas vezes vencedora do Oscar, como uma adolescente transgênero.
Outros papéis incomuns impressionáveis para Peter que emocionaram os críticos de costa a costa incluem Shattered Glass (2003), que lhe rendeu vários prêmios, incluindo o prestigioso Prêmio da Sociedade Nacional de Críticos de Cinema. Antes disso, ele mostrou sua versatilidade com retratos que variam de um oficial de reator nuclear russo em K-19: The Widowmaker (2002) a um viciado em drogas em The Salton Sea (2002). Outras performances anunciadas incluem Garden State (2004) e, notavelmente, Kinsey (2004).
Na TV, Peter apareceu em papéis recorrentes / regulares em várias séries e minisséries aplaudidas pela crítica, incluindo The Killing (2011), The Slap (2015), Wormwood (2017) (como o malfadado cientista do Exército Frank Olson), The Looming Tower (2018) e Running Naked in the Universe (2019). Filmes mais recentes incluem Knight and Day (2010), o vilão da entrada da DC Comics Lanterna Verde (2011), o drama de Woody Allen Blue Jasmine (2013), Experimenter (2015), Jackie (2016) (como Bobby Kennedy), The Magnificent Seven (2016), Loving Pablo (2017), The Sound of Silence (2019) e Human Capital (2019).
Em 2009, Sarsgaard se casou com a atriz Maggie Gyllenhaal e teve dois filhos. Ele co-estrelou o filme que ela escreveu e dirigiu - The Lost Daughter (2021), estrelado por Olivia Colman.