Nascido em Newark, Nova Jersey, Ted Prior e seus dois irmãos foram criados em um bairro de classe média. Seu pai era um comediante e sua mãe era assistente no palco do mágico Harry Blackstone. Quando Ted tinha cinco anos, seus pais se divorciaram e sua mãe logo se casou novamente. A família mais tarde decidiu se estabelecer e se mudar para Baltimore, onde seu padrasto se tornou um professor de arte e sua mãe se tornou uma costureira para as companhias de teatro locais. Ted rapidamente se envolveu no teatro como ator mirim. Ficou claro com o passar dos anos que ele também queria se tornar um ator profissional, e em 1979 ele partiu para Los Angeles para embarcar em uma carreira de ator, que durou mais de 26 anos.
Ele gostava de trabalhar em tudo, desde cinema e televisão até comerciais e trabalhos de palco. Seus créditos incluem papéis principais em cerca de 28 longas-metragens e trabalhou com atores como Tony Curtis, Cher, Powers Boothe, Heather Locklear, Glenn Ford, Lance Henriksen, Robert Davi, David Carradine, Michael Ironside, Wilford Brimley, Sandahl Bergman, Stacy Keach e muitos mais. Em 2002, Ted começou a ensinar com um amigo de longa data na "Working Stage" em Hollywood, Califórnia. Sua experiência tanto na frente quanto atrás da câmera deu a ele a habilidade de ensinar a partir da perspectiva da "realidade de fazer". Ted possui e dirige "Next Level Acting Studios" em Santa Clarita, Califórnia, e também é sócio da produtora de sucesso "All American Pictures". A empresa foi formada em julho de 2005 com dois outros veteranos da indústria cinematográfica, seu irmão David A. Prior e Bill Ferrell. Juntos, esses três produziram cerca de 50 longas-metragens e combinaram 80 anos no ramo.
