Teasdale treinou para o estágio na escola de expressão de New York. Atuando no palco de 1924, e depois de aparecer na peça de teatro "The Constant Wife" com Ethel Barrymore em 1927, Teasdale foi oferecido um contrato de filme. Nos filmes, ela muitas vezes tocava mulheres da sociedade, a "outra mulher" e as segundas pistas nas comédias. Teasdale casou-se com o ator Adolphe Menjou em 1935, uma união que durou até sua morte em 1963. No final da década de 1940 Teasdale e seu marido apareceu em um programa de rádio popular que durou na década de 1950. Após a morte de Menjou, ela ocupou-se com seu hobby de figurino.
